機(jī)構(gòu)預(yù)測：中國云廠商有望積極采購英偉達(dá)H200芯片

英偉達(dá)H200芯片入華解禁之后，若能順利銷售，有望吸引中國云廠商積極采購。12月10日，半導(dǎo)體市場調(diào)研機(jī)構(gòu)TrendForce集邦咨詢做出這一判斷。

集邦咨詢給出的理由在于，H200芯片算力表現(xiàn)、存儲(chǔ)器規(guī)格雖不及英偉達(dá)當(dāng)前的Blackwell系列芯片，但其效能較H20芯片大幅提升，對(duì)終端客戶具有吸引力。而中國本土AI芯片供應(yīng)商，或云廠商的自研ASIC（專用集成電路）技術(shù)發(fā)展尚面臨壓力，因此H200芯片仍受青睞。

參數(shù)顯示，H200芯片在FP16（16位浮點(diǎn)數(shù)）精度下的峰值理論算力達(dá)1979 TFLOPS（1 TFLOPS等于每秒一萬億次浮點(diǎn)運(yùn)算），而特供中國市場的H20芯片在同精度下的算力僅為148 TFLOPS。此外，H200芯片搭載141 GB的HBM3e（第五代高帶寬內(nèi)存），而H20芯片則是搭載96 GB的HBM3（第四代高帶寬內(nèi)存）。

TrendForce集邦咨詢分析師龔明德向南都記者分析，因H200芯片的采購部署后續(xù)還要看相關(guān)的正式政策，尚有些變數(shù)，所以預(yù)期云廠商除欲購置H200芯片等方案外, 也將同步測試國產(chǎn)AI芯片以分散風(fēng)險(xiǎn)。此外, 預(yù)估中國也將以鼓勵(lì)A(yù)I自主化策略為主軸, 以促進(jìn)本土AI供應(yīng)商的成長。

當(dāng)?shù)貢r(shí)間12月8日，美國總統(tǒng)特朗普在社交平臺(tái)發(fā)文表示，在滿足國家安全要求的前提下，允許英偉達(dá)向中國出口H200芯片，但美國政府將抽取25%的銷售收入作為分成。不過，英偉達(dá)最新兩代的Blackwell和Rubin架構(gòu)AI芯片不在此次獲批范疇內(nèi)。特朗普還透露，放寬芯片出口的做法也將適用于AMD、英特爾及其他美國公司。

獲準(zhǔn)重啟H200芯片對(duì)華銷售之后，英偉達(dá)中國方面向南都記者回應(yīng)稱：“向商業(yè)客戶供應(yīng)H200是一種值得肯定的舉措�！蓖饨徊堪l(fā)言人在記者會(huì)上對(duì)此表示，中方一貫主張中美通過合作實(shí)現(xiàn)互利共贏。

H200芯片入華對(duì)中國現(xiàn)有AI芯片市場的影響也備受關(guān)注。12月10日，國產(chǎn)GPU公司海光信息（688041.SH）的高管在投資者說明會(huì)上表示，H200入華或?qū)⒓觿�國�?nèi)高端芯片市場競爭，但其附帶銷售分成推高采購成本，市場滲透仍然存在挑戰(zhàn)。公司的AI芯片產(chǎn)品將強(qiáng)化性能對(duì)標(biāo)與生態(tài)兼容，突出安全合規(guī)與性價(jià)比優(yōu)勢，聚焦細(xì)分場景定制，深化客戶標(biāo)桿案例與行業(yè)下沉，以鞏固競爭地位。

集邦咨詢預(yù)測，若英偉達(dá)H200或AMD MI325等其他同級(jí)的海外產(chǎn)品能出口到中國市場，有機(jī)會(huì)在2026年的中國高端AI芯片市場維持約30%的占比。另外，中國云廠商自研的ASIC芯片將占據(jù)AI芯片市場份額的20%；其余主要AI芯片設(shè)計(jì)公司的占比約為50%。從整體情況來看，2026年，中國高端AI芯片的供應(yīng)總量有望成長逾60%。

采寫：南都N視頻記者 楊柳