“未來，所有移動設(shè)備都將成為機(jī)器人，這將引發(fā)工業(yè)領(lǐng)域的革命，因?yàn)檫@些機(jī)器人將被引入工廠�！�5月19日，英偉達(dá)（NVDA.O）CEO黃仁勛在臺北國際電腦展上表示。
這不是黃仁勛第一次對機(jī)器人產(chǎn)業(yè)發(fā)展表態(tài)。在今年3月舉行的“AI界超級碗”2025年GPU技術(shù)大會上，黃仁勛曾表示，機(jī)器人技術(shù)是AI的下一波浪潮。“每一個階段、每一波浪潮都會為我們所有人開辟新的市場機(jī)遇�！彼赋�。
事實(shí)上，不止英偉達(dá)，國內(nèi)的科技巨頭們也積極投身具身智能產(chǎn)業(yè)。
近日，在2025騰訊全球數(shù)字生態(tài)大會廣州峰會上，騰訊云宣布將全方位加碼AI投入，包括具身智能。騰訊集團(tuán)副總裁、政企業(yè)務(wù)總裁李強(qiáng)也在現(xiàn)場透露，騰訊（00700.HK）已與智元機(jī)器人、越疆科技（02432.HK）、蔚藍(lán)智能、開普勒機(jī)器人等達(dá)成合作。
而在此前，華為、百度也傳出與人形機(jī)器人企業(yè)合作的消息。
招商局集團(tuán)人工智能首席科學(xué)家獅子山實(shí)驗(yàn)室主任張家興表示，機(jī)器人可能成為繼智能手機(jī)后的新一代智能終端，市場規(guī)模有望超越汽車產(chǎn)業(yè)。
一周前（5月12日），越疆科技與騰訊云舉行深化戰(zhàn)略合作簽約儀式。雙方表示將打通云上算力和基礎(chǔ)設(shè)施，推進(jìn)“云-邊-端”一體化協(xié)同，具體包括一起訓(xùn)練具身模型、一起調(diào)試遠(yuǎn)控系統(tǒng)、一起加速產(chǎn)業(yè)落地。
在同一天，華為與優(yōu)必選科技（09880.HK）也在深圳正式簽署全面合作協(xié)議。
雙方表示將圍繞具身智能和人形機(jī)器人領(lǐng)域，在產(chǎn)品技術(shù)研發(fā)、場景應(yīng)用及產(chǎn)業(yè)體系等方面開展創(chuàng)新合作。協(xié)議約定，雙方通過發(fā)揮華為昇騰、鯤鵬、華為云及大模型等能力與華為在研發(fā)、生產(chǎn)供應(yīng)等方面的經(jīng)驗(yàn)，結(jié)合優(yōu)必選全棧式人形機(jī)器人技術(shù)，推動人形機(jī)器人從實(shí)驗(yàn)室創(chuàng)新向工業(yè)、家庭等場景的效率提升和落地復(fù)制。
另外，華為還將支持優(yōu)必選建設(shè)具身智能創(chuàng)新中心，并基于場景打造“人形機(jī)器人+智慧工廠”聯(lián)合示范方案，開發(fā)家庭服務(wù)人形機(jī)器人（包含雙足和輪式人形機(jī)器人）等。
百度則在今年2月與智元機(jī)器人簽署戰(zhàn)略合作協(xié)議。雙方將圍繞具身智能生態(tài)解決方案建設(shè)、具身智能關(guān)鍵技術(shù)和產(chǎn)品研發(fā)及生態(tài)協(xié)同展開深度合作。
除了智元機(jī)器人，百度在去年4月就已經(jīng)和優(yōu)必選建立合作，當(dāng)時優(yōu)必選公布了旗下人形機(jī)器人Walker S通過百度智能云千帆AppBuilder平臺，接入百度文心大模型進(jìn)行任務(wù)調(diào)度應(yīng)用開發(fā)，獲得了高級的意圖理解能力和細(xì)粒度規(guī)劃能力，完成了疊衣服和物體分揀等任務(wù)。
目前，從合作內(nèi)容來看，平臺型企業(yè)主要提供技術(shù)支持和平臺服務(wù)，與硬件廠商形成優(yōu)勢互補(bǔ)。
除了合作，平臺型企業(yè)還通過投資的方式參與人形機(jī)器人產(chǎn)業(yè)。
東吳證券指出，互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)的入局方式偏向于保守，很少有親自下場制造人形機(jī)器人本體，更多的是采用投資企業(yè)或基于本身數(shù)據(jù)優(yōu)勢進(jìn)行大模型研發(fā)的方式入局，關(guān)注軟件端的大模型高于關(guān)注硬件，從 “大腦”方面發(fā)力。
以騰訊為例，據(jù)天眼查，樂聚機(jī)器人早在2017年就獲得了騰訊5000萬元的A輪投資；優(yōu)必選2018年8.2億美元的投資中也有騰訊的參與。
“騰訊擁有具身智能產(chǎn)業(yè)的全鏈條服務(wù)能力�！崩顝�(qiáng)指出，騰訊在云計(jì)算基礎(chǔ)設(shè)施，音視頻解決方案，以及全棧云原生安全體系等方面的技術(shù)優(yōu)勢能夠?yàn)榫呱碇悄芷髽I(yè)提供從GPU底層算力、基礎(chǔ)模型到上層應(yīng)用適配的一站式服務(wù)。
而作為各自領(lǐng)域最大的流量入口和“現(xiàn)金奶�！�，互聯(lián)網(wǎng)大廠也能憑借其積累串聯(lián)起整個產(chǎn)業(yè)生態(tài)�！癆I及具身智能產(chǎn)業(yè)的繁榮，絕非單一企業(yè)的獨(dú)角戲，需要全產(chǎn)業(yè)鏈的協(xié)同創(chuàng)新�！崩顝�(qiáng)指出。
對于大廠與具身智能的“雙向奔赴”，研究機(jī)構(gòu)普遍持樂觀態(tài)度。
國海證券認(rèn)為，在電動化與智能化浪潮的推動下，國內(nèi)外人形機(jī)器人產(chǎn)品不斷問世并持續(xù)迭代，人形機(jī)器人產(chǎn)業(yè)鏈正迎來“從0至1”的重要投資機(jī)遇。隨著人形機(jī)器人規(guī)模化量產(chǎn)和商業(yè)落地速度的加快，人形機(jī)器人產(chǎn)業(yè)或?qū)⒂瓉眍愃啤癈hatGPT時刻”的重大突破，成為科技領(lǐng)域的新熱點(diǎn)。
中信建投證券研報(bào)稱，華為、騰訊等巨頭積極推進(jìn)與機(jī)器人廠商的合作，依托其在應(yīng)用場景、AI基礎(chǔ)設(shè)施等多維度的能力賦能機(jī)器人廠商，助力模型訓(xùn)練、提高研發(fā)效率、開拓應(yīng)用場景等，有望進(jìn)一步加速人形機(jī)器人的商業(yè)化落地，看好大廠合作賦能后機(jī)器人廠商的發(fā)展。
截至5月19日收盤，機(jī)器人ETF（562500.SH）年初至今漲幅超過12%，近一年漲幅超過22%。
中信建投認(rèn)為，未來市場將有更多資金流入機(jī)器人板塊，尤其是被動管理型產(chǎn)品，有助于板塊行情繼續(xù)。
