騰易研究院發(fā)布中國車市用戶忠誠度洞察報告 (2026版)：存量之爭2.0時代，中國品牌由攻轉(zhuǎn)“守”

研究團(tuán)隊

周麗君 騰易研究院院長兼首席分析師 騰易科技助理總裁

石本雅 騰易研究院行業(yè)分析師

王世祥 騰易研究院行業(yè)分析師

2025年，在不少車企深陷電氣化與智能化泥潭之際，中國車市的存量之爭已結(jié)束1.0時代，主打新能源的中國品牌快速主導(dǎo)

近五六年，中國車市一方面如火如荼推進(jìn)著電氣化與智能化浪潮，一方面悄無聲息進(jìn)入了存量時代。2016年中國車市的增換購占比僅有32%，之后快速提升，2019年一舉突破50%，掀起了中國車市的存量時代，2020-2025年持續(xù)提升并突破75%；

在增換購占比快速提升之際，中國品牌與新能源的市占率突飛猛進(jìn)：2020年及之前，中國品牌在中國車市的市占率長期徘徊于30%的低位，在主場一直扮演配角。2020年后中國品牌的市占率快速提升，2021年逼近40%，2022年逼近44%，2023年逼近50%，2024年逼近60%，2025年逼近65%，一年上一個大臺階，勢頭咄咄逼人，導(dǎo)致海外品牌的在華高管換了一輪又一輪；2020年新能源在中國車市的市占率不及6%，2021年逼近14%，2022年逼近26%，2023年逼近34%，2024年逼近46%，2025年逼近53%，同樣是增勢強(qiáng)勁；

在中國品牌與新能源的市占率突飛猛進(jìn)之際，主打新能源的中國品牌成了中國車市的新主導(dǎo)力量，快速顛覆了之前由主打燃油車的海外品牌主導(dǎo)的傳統(tǒng)格局。在存量背景下，我們把中國品牌快速顛覆海外品牌主導(dǎo)地位的周期，定義為存量之爭1.0時代，截至2025年底，該時代基本結(jié)束；

雖然中國車市全面進(jìn)入了存量時代，新競爭格局也浮出了水面，理論上近十年廣大車企主打的電氣化、智能化等新技術(shù)，應(yīng)迎來全面收獲期，但實際上脫穎而出的車企寥寥無幾，多數(shù)仍處于艱難探索與持續(xù)投入期，少部分陷入了“投得越多賣得越慘”的惡性循環(huán)。如果上述表現(xiàn)是正常的，說明電氣化與智能化并非核心趨勢或主要賽道，車企有些一廂情愿或小題大做了。如果這是不正常的，意味著過去車企對電氣化、智能化的定位可能太技術(shù)化了，有些劍走偏鋒或過于“炫技”了，接下來急需強(qiáng)化與存量化等具有普世價值的新趨勢的結(jié)合。后一種情況正是本報告的討論重點(diǎn)

存量之爭原本是海外品牌率先發(fā)起并受益，2014-2019年，海外品牌投放了昂科威、銳界、途觀L等一堆大燃油車，紛紛爆款與留住大量用戶

中國乘用車市場發(fā)育比較晚，如以普通家庭加速涌入的節(jié)點(diǎn)推算，中國車市的發(fā)展主要集中于進(jìn)入21世紀(jì)的這二十多年。中國車市不僅發(fā)育晚，而且發(fā)育很突然，第一個拔高節(jié)點(diǎn)集中于2007-2010年，年銷量一下子由不足500萬輛飆升至1000萬輛，一舉超過美國，成為全球最大車市，之后持續(xù)提升，2016年突破2000萬輛，全球遙遙領(lǐng)先。中國車市除了發(fā)育晚、發(fā)育突然，發(fā)育也比較單純，在第一個拔高點(diǎn)2007-2010年，開始大量涌入以首購為主、集中大城與30歲上下的青年(結(jié)婚)家庭用戶，之后該群體占比快速提升，并向小城滲透，2014-2016年，35歲以內(nèi)的青年家庭的占比突破70%，小鎮(zhèn)青年成為新主力；

2007年起中國車市成就了朗逸、新寶來、朗動、英朗、科魯茲等一大批合資車企的緊湊型轎車，理論上，2014年起，上述用戶會大規(guī)模掀起再購潮，屆時主力再購用戶的年齡會升至35歲上下，購車訴求會集中空間、品質(zhì)、品牌等；

率先發(fā)現(xiàn)、布局與受益存量機(jī)遇的是海外品牌，2014年起，福特、通用、大眾等諸多海外品牌，先后投放了昂科威、銳界、途觀L、途昂等一大批中型SUV、中大型SUV等適合換購的全新大燃油車，且紛紛爆款。2016年，軒逸、朗逸、CR-V、RAV4榮放、哈弗H6、帝豪等保有量巨大的主流車型的再購用戶，凸顯強(qiáng)烈的高端化訴求，且?guī)缀醵歼x擇了海外品牌。在存量之爭1.0時代的前期(2014-2019年)，最大的受益者是大眾汽車，其制定了SUV戰(zhàn)略，2017-2019年，先后投放了途觀L、途岳、途昂等一堆SUV，且紛紛爆款，并留住大量朗逸、速騰、寶來等緊湊型轎車的用戶，助推大眾在華銷量持續(xù)突破300萬輛，遙遙領(lǐng)先于廣大競品。期間，中國品牌也投放了哈弗H7、傳祺GS8、長安CS95等多款大燃油車，但整體表現(xiàn)平平，脫穎而出的寥寥無幾，即便有，大體也是曇花一現(xiàn)；

2014-2019年，再購用戶除了釋放出強(qiáng)勁的高端化訴求，也滋生出了部分代步訴求，成就了XR-V、繽智、POLO等海外品牌的小燃油車，其中本田成為最大受益者；

在存量之爭1.0時代的前期，海外品牌的市占率近七成，牢牢把持著中國車市的主導(dǎo)地位，還留住了大量老用戶。2020年起，如海外品牌能持續(xù)升級家庭大車與豐富代步小車，積極挖掘節(jié)能、智能等技術(shù)升級空間，中國品牌在十四五期間能有后來居上的機(jī)會嗎？

2020年，存量之爭迎來拐點(diǎn)，五菱、特斯拉瞬間激活新能源車市，并搶了大量增換購用戶，助推存量之爭的主戰(zhàn)場由大燃油車向新能源滲透

2014年起，海外品牌不僅培育了銳界、昂科威、途觀L等一堆紛紛爆款的主流大燃油車，而且迎來了奔馳、寶馬、奧迪等高端品牌的集體爆發(fā)式增長，理論上，上述更優(yōu)質(zhì)的海外品牌用戶，會從2020年起快速釋放出新一輪再購需求。即從2020年起，海外品牌如能有效升級2014-2019年的主銷產(chǎn)品，大概率會創(chuàng)造出更好的發(fā)展機(jī)會；

2014-2019年，海外品牌在中國車市取得的巨大成功，可能讓海外品牌的全球高層變得無比自信，甚至自負(fù)，制定了激進(jìn)的純電戰(zhàn)略。可惜該戰(zhàn)略的核心出發(fā)點(diǎn)并非有效留住2014-2019年這部分再購用戶，而是積極迎合這理念那趨勢，我們不能輕易否定這理念那趨勢的正確性，但它們嚴(yán)重脫離中國車市的實際狀況，容易讓車企掉鏈子。2020年主打純電的特斯拉的首款國產(chǎn)車型Model 3的瞬間爆款，客觀上讓海外品牌更加堅定了純電戰(zhàn)略的正確性。殊不知特斯拉之所以能在中國車市瞬間爆款，并吸引大量奧迪、奔馳、寶馬等高端品牌的再購用戶，很大程度上是因為中國用戶在特斯拉身上看到了久違的銳意進(jìn)取與積極向上，而不是那一塊電池，理論上這些精神應(yīng)當(dāng)是奧迪、奔馳與寶馬要積極提煉與傳遞的。特斯拉的成功理應(yīng)引起奧迪、奔馳與寶馬的反思，而不是跟風(fēng)；

在2020年那個特殊節(jié)點(diǎn)，除了特斯拉的強(qiáng)勢崛起，還有小電動宏光MINIEV的橫空出世，后者更有中國特色，且其聚焦的代步領(lǐng)域，被海外品牌選擇性忽略。再加理想與蔚來等的共同努力，助推存量之爭的主戰(zhàn)場由大燃油車向新能源滲透。2020年成了中國車市存量之爭的拐點(diǎn)，該拐點(diǎn)的最大亮點(diǎn)是，中國品牌不再是清一色在“菜單”里，理想ONE、蔚來ES6、宏光MINIEV、黑貓等少部分中國新能源產(chǎn)品開始“上桌”，參與存量之爭

2021-2025年，比亞迪、問界、小米等嗅覺敏銳的中國品牌，把新能源車市打成了存量之爭的主戰(zhàn)場，搶了大量海外品牌用戶

如果說把中國車市存量之爭的主戰(zhàn)場由燃油車推向新能源的功臣是特斯拉，主力就是中國品牌：2021年4月，基于秦PLUS、宋PLUS等全新產(chǎn)品，比亞迪強(qiáng)勢崛起，2022年初全面轉(zhuǎn)型為新能源車企，2023年初和2024年初，連續(xù)發(fā)動猛烈的價格戰(zhàn)，徹底沖垮大眾、豐田、本田、日產(chǎn)、別克等主流海外品牌的攻防體系，搶了大量海外品牌的老用戶；理想7/8/9、問界7/8/9、小米SU7、小米YU7、樂道L90等中國品牌的高端車型，發(fā)動了一波波高端攻勢，徹底沖垮了BBA的攻防體系，搶了大量BBA的老用戶；繼宏光MINIEV后，好貓、海豚、海鷗、元PLUS、星愿等一大堆小電動蜂擁而至，快速搶占了XR-V、繽智、POLO、飛度等海外品牌小燃油車的市場空間，吸引了大量以女性為主的海外品牌的增購家庭用戶；

2025年，軒逸、朗逸、RAV4榮放、CR-V、帕薩特、凱美瑞等擁有巨大保有量的主流車型的再購用戶，紛紛選購中國品牌的大節(jié)能車與中國品牌的代步小電動；

2020-2025年，中國車市的增換購占比持續(xù)提升，并突破75%，意味著存量用戶去了哪里，中國車市的銷量大頭就在哪里。隨著大量海外品牌用戶轉(zhuǎn)投中國品牌，中國品牌的在華終端銷量快速由600多萬輛飆升至1500萬輛，海外品牌由1300多萬輛降至800多萬輛

在存量之爭1.0時代后期，主打新能源的中國品牌，第一次真正大規(guī)模留住了自身用戶，2025年問界引領(lǐng)用戶忠誠度排行榜

在2020年之前，買了中國品牌的用戶，很少再買中國品牌，多數(shù)都想來輛大眾、豐田、本田等海外品牌的，家庭條件好點(diǎn)的，大概率會來輛奧迪、奔馳與寶馬等海外高端品牌的，這個階段中國品牌就像海外品牌的“提款機(jī)”。哪怕在中國品牌快速崛起的前夕2019年，中國品牌的忠誠度不及10%，遠(yuǎn)不如海外品牌。2020年起，隨著理想、五菱新能源、坦克、蔚來、比亞迪、問界、小米等諸多適合增換購的中國品牌的強(qiáng)勢崛起，中國品牌的忠誠度扶搖直上，2023年一舉超越海外品牌，2024-2025年仍舊保持領(lǐng)先優(yōu)勢，這是中國品牌第一次大規(guī)模留住自身用戶，同時把海外品牌打成了“提款機(jī)”；

2025年問界的用戶忠誠度高達(dá)40.81%，位居榜首。當(dāng)年問界的再購用戶以2023年9月之前的老問界M7用戶為主，理論上，該群體換購M8和M9兩款主銷大節(jié)能車的概率是很高的。不過，2023年9月之前M7的銷量并不高，并不能充分展示2025年問界高忠誠度的價值，如2027-2028年，問界還能維持高忠誠度，其含金量就非常高了；

2025年，與問界類似，嵐圖、蔚來、騰勢、魏牌、極氪等多數(shù)中國新銳高端品牌的忠誠度都挺高，直接原因是上述品牌2025年都主打旗艦產(chǎn)品，該產(chǎn)品非常有利于提升忠誠度，但都有個共同問題，換購用戶的數(shù)量并不多，真正的考驗期都在再購用戶爆發(fā)式增長的2027-2029年；

比亞迪的比亞迪、騰勢、方程豹，吉利汽車的吉利、領(lǐng)克和極氪，長城的魏牌、坦克等，都位居忠誠度TOP20，部分說明上述車企的“多品牌戰(zhàn)略”在留住用戶方面取得一定成效；

2025年，海外品牌擠進(jìn)用戶忠誠度TOP20的僅有特斯拉與豐田，兩者也是當(dāng)年海外品牌中表現(xiàn)最穩(wěn)定的，前者穩(wěn)住了60萬輛，后者守住了150萬輛。再次說明，海外品牌的絕地反擊，首先要留住自身用戶。其實不少海外品牌也是這么想的，十三五、十四五期間，現(xiàn)代、日產(chǎn)、別克、大眾等，都覺得自己坐擁幾百萬，甚至過千萬的老用戶，在存量之爭中自然會所向無敵，但結(jié)果是被按在地上瘋狂摩擦，甚至坐吃山空，不僅銷量一蹶不振，老用戶也所剩無幾

在存量之爭1.0時代后期，主打新能源的中國品牌不僅留住了自身用戶，還獲得了用戶推薦，2025年蔚來引領(lǐng)用戶凈推薦率排行榜

2020-2025年，本輪中國品牌的崛起，不僅第一次大規(guī)模留住了用戶，而且贏得了用戶認(rèn)可，尤其是提升了關(guān)鍵指標(biāo)凈推薦率，部分說明中國品牌本輪的賣點(diǎn)不局限于傳統(tǒng)賣點(diǎn)之便宜，還創(chuàng)造了值得用戶分享的新價值。2020年中國品牌的凈推薦率不及10%，大幅落后于海外品牌，2022年，比亞迪與理想的強(qiáng)勢崛起，助推中國品牌的凈推薦率一舉超越海外普通品牌，2024年，問界、小米等紛紛跟進(jìn)，助推中國品牌的凈推薦率一舉超越海外高端品牌。2025年，中國品牌凈推薦率逼近25%，持續(xù)保持領(lǐng)先優(yōu)勢；

2025年蔚來的用戶凈推薦率高達(dá)62.08%，位居榜首，其中服務(wù)仍是蔚來拉升凈推薦率的關(guān)鍵指標(biāo)。另外，蔚來的樂道和螢火蟲兩大新品牌，也位列凈推薦率TOP20，充分體現(xiàn)了蔚來的服務(wù)、換電等的體系優(yōu)勢；問界以60.52%緊隨其后，其M8和M9兩款旗艦產(chǎn)品，是拉升凈推薦率的關(guān)鍵指標(biāo)；

2025年，雖然小米遭遇了不少負(fù)面輿論，但小米的凈推薦率仍高達(dá)51.43%，位居第四。與其說小米汽車的真正營銷大師是雷軍，不如說是小米用戶，2025年在雷軍式營銷深陷“信任危機(jī)”之際，是廣大用戶在默默替小米汽車擦屁股，在不遺余力推銷小米汽車。那些精雕細(xì)琢的華麗辭藻，嘩眾取寵的時尚概念，很容易雨打風(fēng)吹去。那些樸實無華的用車體驗，微不足道的個人分享，倒有可能潤物細(xì)無聲植入土壤，成為孕育新生命的養(yǎng)料。2025年51.43%的高凈推薦率，才是小米汽車的最大營銷底氣，維護(hù)這份底氣的最好方式，就是認(rèn)認(rèn)真真做好產(chǎn)品；

整體看，主導(dǎo)2025年中國車市凈推薦率TOP20的仍是新品牌，由于新品牌在運(yùn)營初期擁有更多資源，更容易提供優(yōu)質(zhì)體驗，更容易得到推薦。沉積幾年后，如該品牌仍保持高凈推薦率，會更有說服力；

比亞迪的比亞迪、方程豹、騰勢，吉利的極氪、領(lǐng)克，長城的坦克、魏牌等，都位列凈推薦率TOP20，說明上述車企的“多品牌戰(zhàn)略”已贏得用戶部分認(rèn)可；

雖然豐田、雷克薩斯位居凈推薦率TOP20的末尾，但兩者的企業(yè)理念、產(chǎn)品賣點(diǎn)等關(guān)鍵指標(biāo)都非常成熟與定型，都被市場充分驗證，那些凈推薦率看似不錯的中國品牌，應(yīng)有居安思危的意識

在存量之爭1.0時代后期，中國品牌能留住用戶與獲得用戶推薦，歸功于產(chǎn)品布局更好迎合了中年化與中產(chǎn)化的用戶演變新趨勢

謀事在人成事在天，2014-2025年，在中國車市的存量之爭1.0時代，中國品牌之所以能后來居上，把存量之爭的主戰(zhàn)場由燃油車推向新能源，并成為新主導(dǎo)力量，除了自身努力外，關(guān)鍵是自己的努力充分迎合了中國車市的演變趨勢；

2020-2025年，中國車市的中年化與中產(chǎn)化持續(xù)顯著，兩者占比分別升至56.15%和43.31%，成為中國車市的主力或重要用戶�！半p中用戶”有選購大節(jié)能與小電動的強(qiáng)烈欲望，與中國品牌的產(chǎn)品布局不謀而合，瞬間點(diǎn)燃了理想ONE、理想L7/8/9、問界M7/8/9、騰勢D9、宏光MINIEV、海豚、海鷗、星愿等諸多產(chǎn)品的爆款激情。期間，海外品牌也很努力，大眾、奧迪、奔馳、寶馬等，不遺余力推進(jìn)新能源戰(zhàn)略，投放了ID系、e-tron、EQ、i系等諸多新能源產(chǎn)品，渴望一舉平替燃油車，但就是無法點(diǎn)燃用戶的消費(fèi)激情，因為相關(guān)產(chǎn)品無法有效滿足“雙中”用戶的購車訴求；

中國品牌并不是一開始就有迎合“雙中”用戶的覺悟，2019年理想ONE被視為異類，2020-2023年，一堆模仿特斯拉的中國品牌純電產(chǎn)品，紛紛陷入見光死的窘境。不幸中的萬幸，中國品牌學(xué)習(xí)能力強(qiáng)、調(diào)整效率高，快速跟進(jìn)了理想、五菱新能源、比亞迪等少數(shù)優(yōu)秀車企的起量模式，也很快喝上一口湯。多數(shù)海外品牌受制于核心決策不在國內(nèi)與本土研發(fā)體系落后等，面對有中國特色的新能源浪潮，只能望洋興嘆

在存量之爭1.0時代，打敗海外品牌的，除了中國品牌與錯失“雙中”機(jī)遇，還有大量海外品牌的二手車

近五六年，海外品牌在華銷量的大幅下滑，不全因中國品牌的強(qiáng)勢崛起，或海外品牌沒有充分抓住“雙中”機(jī)遇，還有一個重磅級因素，即大量海外品牌的二手車。2020-2025年，保有量巨大的海外品牌用戶，在紛紛增換購之際，會向市場注入大量二手車，這些二手車的性價比，可以秒殺新車；

車企為了避免與二手車的正面沖突，一般會在上一代產(chǎn)品即將涌入二手車市場的節(jié)點(diǎn)，推出新一代產(chǎn)品，通過挖掘新技術(shù)、新設(shè)計等新賣點(diǎn)，提升產(chǎn)品附加值，與上一代產(chǎn)品的二手車形成差異化競爭。但在產(chǎn)品迭代上，海外品牌犯了一個致命錯誤，2020-2025年，海外品牌的在華主力車型，與2014-2019年區(qū)別不大，如BBA過去賣34C、56E，現(xiàn)在仍賣34C和56E，且產(chǎn)品更新不大，將導(dǎo)致現(xiàn)在的34C和56E與二手34C和56E同場競技，結(jié)果只能是新車的大規(guī)模降價促銷；

反觀中國品牌，2019年主銷車型，與2025年主銷車型，幾乎是兩套完全不同的陣容，前者主打燃油車，后者主打新能源，如2019年位居榜首的哈弗H6，在2025年直接被擠出了TOP20。中國品牌高效的產(chǎn)品迭代，不僅有效避免了新車與二手車的沖突，還助力了自身甩開膀子搶奪海外品牌的用戶

2026-2027年，新能源購置稅優(yōu)惠減半與海外品牌加速本土化，將驗證主打新能源的中國品牌的主導(dǎo)地位是否牢固，并開啟存量之爭2.0時代

2020-2025年，主打新能源的中國品牌之所以能主導(dǎo)存量之爭，與購置稅減免等政策也有密切關(guān)系。2026-2027年，中國新能源汽車的購置稅優(yōu)惠幅度將減半，之后將取消，同時每輛新能源乘用車減稅額不超過1.5萬元。如一輛售價20萬元的新能源產(chǎn)品，在10%的購置稅優(yōu)惠減半后，等于少了1萬元的優(yōu)惠，如車企不及時彌補(bǔ)該損失，大概率會降低不少用戶選購該新能源產(chǎn)品的欲望；

除了相關(guān)政策的優(yōu)惠幅度會降低，海外品牌也會掀起第一輪大規(guī)模的反攻浪潮，2026年起，大眾、日產(chǎn)、別克等海外品牌，會先后投放ID.ERA 9X、NX8、至境系列等大量本土化產(chǎn)品。上述產(chǎn)品的性能會越來越趨同于中國品牌，因為核心技術(shù)主要來自合資車企的中方，定價也會積極靠近中國品牌。再加品牌優(yōu)勢，海外品牌的本輪反攻不可小覷；

上述不利因素，給主打新能源的中國品牌持續(xù)主導(dǎo)存量之爭，帶來了不少挑戰(zhàn)，沒準(zhǔn)會把存量之爭推向拉鋸戰(zhàn)，延緩或限制中國品牌市占率持續(xù)提升的勢頭。我們騰易研究院把中國品牌鞏固主導(dǎo)地位的過程，定義為中國車市存量之爭的2.0時代，估計時間會集中于2026-2030年，即十五五階段

進(jìn)入存量之爭2.0時代，中國品牌也會面臨留住用戶和預(yù)防二手車暴擊的嚴(yán)峻挑戰(zhàn)

在存量之爭1.0時代，光腳不怕穿鞋的中國品牌的主要精力，就是甩開膀子搶奪海外品牌龐大的保有用戶。但進(jìn)入2.0時代，快速積累起龐大保有用戶的中國品牌，也會面臨如何有效留住自身用戶的嚴(yán)峻挑戰(zhàn)。如比亞迪銷量于2021年起突飛猛進(jìn)，2026-2027年，比亞迪的再購用戶會爆發(fā)式涌現(xiàn)，比亞迪拿什么留住這些用戶？理想與問界銷量于2022-2023年爆發(fā)式增長，2027-2028年，理想與問界的再購用戶也會爆發(fā)式涌現(xiàn)，兩者會面臨如何有效留住用戶的拷問……十五五，中國品牌每年將涌現(xiàn)1000萬的再購用戶，如其中的多數(shù)仍選擇中國品牌，中國品牌在存量之爭的主導(dǎo)地位就有保障，反之亦然；

在存量之爭1.0時代，海外品牌遭遇了二手車的暴擊，進(jìn)入2.0時代，中國品牌也存在被二手車暴擊的巨大風(fēng)險。在中國品牌用戶大規(guī)模再購之際，將涌現(xiàn)大量中國品牌二手車。一旦性價比突出的二手理想L7/8/9、二手問界M7/8/9，搶走大量購車更理性與務(wù)實的奶爸用戶，再加理想與問界的產(chǎn)品如更新滯后，新理想L7/8/9、新問界M7/8/9除了大規(guī)模降價促銷，同樣是別無選擇

進(jìn)入存量之爭2.0時代，中國品牌為了留住用戶與減少二手車沖擊，務(wù)必要跟上由“雙中”到“雙中三化”的新用戶演變趨勢

在存量之爭1.0時代，中國品牌之所以能吸引大量海外品牌用戶，海外品牌之所以會遭遇二手車強(qiáng)勢沖擊，有個共同背景，即中年與中產(chǎn)成為中國車市的新購車主力。對比海外品牌，中國品牌的產(chǎn)品與品牌布局，更好迎合了“雙中”趨勢，脫穎而出的概率自然會更高；

進(jìn)入存量之爭2.0時代，中國車市的消費(fèi)主力又會出現(xiàn)新的演變，十五五期間，基本預(yù)判中年、中產(chǎn)仍會保持主力位置，同時女性化、老年化與單身化會更加顯著，占比有望分別升至45%、22%和28%，將形成“雙中三化”的新趨勢；

在“雙中三化”的新用戶演變趨勢中，除了持續(xù)選購大節(jié)能與小電動產(chǎn)品，越野硬朗型、流線運(yùn)動型等更加細(xì)分的產(chǎn)品，也可能會被更多關(guān)注，將為車企的“多品牌戰(zhàn)略”提供更肥沃的土壤

進(jìn)入存量之爭2.0時代，中國品牌將由攻轉(zhuǎn)“守”，留住用戶將成為車企“多品牌戰(zhàn)略”的核心使命

2025年，在不少車企深陷電氣化與智能化泥潭之際，中國車市的存量之爭已結(jié)束1.0時代，主打新能源的中國品牌快速主導(dǎo)；

存量之爭原本是海外品牌率先發(fā)起并受益，2014-2019年，海外品牌投放了昂科威、銳界、途觀L等一堆大燃油車，紛紛爆款與留住大量用戶。2020年，存量之爭迎來拐點(diǎn)，五菱、特斯拉瞬間激活新能源車市，并搶了大量增換購用戶，助推存量之爭的主戰(zhàn)場由大燃油車向新能源滲透。2021-2025年，比亞迪、問界、小米等嗅覺敏銳的中國品牌，把新能源車市打成了存量之爭的主戰(zhàn)場，搶了大量海外品牌用戶；

在存量之爭1.0時代(后期)，主打新能源的中國品牌，第一次真正大規(guī)模留住了自身用戶，2025年問界引領(lǐng)用戶忠誠度排行榜，中國品牌還獲得了用戶推薦，2025年蔚來引領(lǐng)用戶凈推薦率排行榜。中國品牌能留住用戶與獲得用戶推薦，歸功于產(chǎn)品布局更好迎合了中年化與中產(chǎn)化的用戶演變新趨勢。同期，打敗海外品牌的，除了中國品牌與錯失“雙中”機(jī)遇，還有大量海外品牌的二手車；

2026-2027年，新能源購置稅優(yōu)惠減半與海外品牌加速本土化，將驗證主打新能源的中國品牌的主導(dǎo)地位是否牢固，并開啟存量之爭2.0時代；

進(jìn)入存量之爭2.0時代，中國品牌也會面臨留住用戶和預(yù)防二手車暴擊的嚴(yán)峻挑戰(zhàn)，不僅要跟上由“雙中”到“雙中三化”的新用戶演變趨勢，還得由攻轉(zhuǎn)“守”，把留住用戶升級為“多品牌戰(zhàn)略”的核心使命。截至2025年底，雖然多數(shù)中國車企都布局了“多品牌戰(zhàn)略”，但多品牌之間銷量失衡、同質(zhì)化競爭等不良現(xiàn)象非常顯著，十五五，廣大車企優(yōu)化“多品牌戰(zhàn)略”迫在眉睫；

留住用戶、預(yù)防二手車與跟上用戶演變節(jié)奏之三大舉措，將貫穿中國車市存量之爭的始終，點(diǎn)綴出存量之爭的時代特色，助力車企優(yōu)化“多品牌戰(zhàn)略”和避免陷入電氣化、智能化的泥潭