在當(dāng)今全球化的商業(yè)環(huán)境中，企業(yè)的可持續(xù)發(fā)展已成為衡量其成功與否的關(guān)鍵指標之一。隨著ESG議題的日益重要，企業(yè)不僅需要關(guān)注財務(wù)表現(xiàn)，還需在可持續(xù)性方面展現(xiàn)透明度和責(zé)任感。歐盟推出的Corporate Sustainability Reporting Directive（CSRD）及其配套的European Single Electronic Format for Sustainability Reporting（ESRS）標準，正是為了推動企業(yè)在可持續(xù)性報告方面邁出堅實步伐。
在本篇文章中，我們將深入探討CSRD和ESRS的定義、發(fā)展歷程以及議題選擇框架指南。我們將分析企業(yè)如何通過實質(zhì)性評估識別關(guān)鍵的可持續(xù)性議題，并在報告中透明地披露相關(guān)信息。同時，我們還將探討CSRD和ESRS對企業(yè)、投資者以及整個社會的深遠影響。
CSRD – ESRS：歐盟可持續(xù)發(fā)展報告準則
01 定義
Corporate Sustainability Reporting Directive（CSRD）是歐盟提出的企業(yè)可持續(xù)性報告指令，旨在規(guī)范在歐盟運營的公司的ESG報告。CSRD擴大了報告的適用范圍，提高了報告的詳細度，并對特定企業(yè)具有強制性。其中European Single Electronic Format for Sustainability Reporting（ESRS）是CSRD下提出的一套標準化的電子報告格式，它定義了企業(yè)在報告其可持續(xù)性表現(xiàn)時必須遵循的具體指標和披露要求。
ESRS的目的是提高報告的一致性、可比性和透明度。ESRS 包含12項標準，其中2項為基礎(chǔ)性準則，分別是《ESRS1 一般要求》和《ESRS2 一般披露》。剩余的10項為特定主題準則，具體包含環(huán)境領(lǐng)域相關(guān)的氣候變化、污染治理等5項準則；社會領(lǐng)域相關(guān)的勞動力、供應(yīng)鏈工人等4項準則；治理領(lǐng)域商業(yè)操守相關(guān)的1項準則。
這些標準共同構(gòu)成了ESRS的框架，推動企業(yè)在可持續(xù)性方面的透明度和責(zé)任。
ESRS框架體系
引用自ESRS，由ABeam譯制
02 發(fā)展歷程
2014年，歐盟推出了《非金融報告指令》（NFRD），要求特定類型的公司披露ESG信息。
2022年12月，歐盟通過了CSRD，旨在取代NFRD并擴大報告的適用范圍，提高報告要求的強制性和詳細性。
2023年7月，歐盟委員會采納了12項ESRS的委托法案，該委托法案及其附件于2023年12月22日在《歐盟官方公報》上發(fā)布。歐洲財務(wù)報告咨詢小組（EFRAG）在正式發(fā)布ESRS后，繼續(xù)專注于研究和發(fā)布實施指南和行業(yè)標準。
2024年5月，EFRAG發(fā)布了ESRS的最終版實施指南，涵蓋了實質(zhì)性評估、價值鏈分析和數(shù)據(jù)點說明等關(guān)鍵方面，以提供明確的指導(dǎo)，幫助企業(yè)按照ESRS標準進行可持續(xù)性報告。
目前，EFRAG正在開發(fā)針對特定行業(yè)的標準，首批關(guān)注采礦、采石和煤炭開采，石油和天然氣，道路運輸，農(nóng)業(yè)和漁業(yè)這四個行業(yè)，未來還將不斷研究其他行業(yè)的特定標準。
CSRD-ESRS議題選擇框架指南
《IG1: 實質(zhì)性評估》指南為企業(yè)提供了一個框架，指導(dǎo)它們?nèi)绾我罁?jù)ESRS標準執(zhí)行實質(zhì)性評估，包括關(guān)鍵的評估步驟、價值鏈分析和數(shù)據(jù)點的詳細闡釋。
這一過程使企業(yè)能夠識別并專注于那些對于其可持續(xù)性報告至關(guān)重要的議題，確保報告內(nèi)容的準確性與一致性。
指南著重提出了“雙重實質(zhì)性”的概念，即評估不僅涵蓋企業(yè)對外界產(chǎn)生的影響實質(zhì)性，還要包括這些可持續(xù)性議題對企業(yè)財務(wù)狀況的影響。影響實質(zhì)性關(guān)注企業(yè)對人類或環(huán)境所施加的實質(zhì)性影響，而財務(wù)實質(zhì)性則著眼于這些議題如何實質(zhì)性地影響企業(yè)的財務(wù)表現(xiàn)。
雙重影響力評估示意圖
引用自EFRAG，由ABeam譯制
《IG1: 實質(zhì)性評估》中提供了4個步驟的實質(zhì)性評估，整個過程涉及對企業(yè)活動和商業(yè)關(guān)系背景的深入了解，識別與可持續(xù)性事項相關(guān)的實際和潛在影響、風(fēng)險和機遇。通過雙重實質(zhì)性評估，確定這些因素的實質(zhì)性。最終，企業(yè)需要報告可持續(xù)性事項的識別和評估過程、影響、風(fēng)險、機遇，以及與企業(yè)戰(zhàn)略和商業(yè)模式的互動，以及可持續(xù)性聲明中所涵蓋的ESRS披露要求。
實質(zhì)性評估流程示意圖
引用自EFRAG，由ABeam譯制
步驟一
理解企業(yè)活動和商業(yè)關(guān)系的背景
1 深入研究企業(yè)運營和商業(yè)關(guān)系的背景
這個過程涉及分析企業(yè)的業(yè)務(wù)計劃、戰(zhàn)略、財務(wù)報表以及向投資者提供的其他信息，以便了解企業(yè)的運營、產(chǎn)品或服務(wù)以及地理分布情況。
同時，企業(yè)還需要繪制商業(yè)關(guān)系和價值鏈圖，包括了解上下游價值鏈中的業(yè)務(wù)關(guān)系類型和性質(zhì)。
2考慮外部環(huán)境
例如分析相關(guān)法律法規(guī)，審查如媒體報道、同業(yè)分析、行業(yè)特定基準以及其他出版物等公開文件。通過對外部環(huán)境的綜合評估，識別可能對企業(yè)可持續(xù)性表現(xiàn)產(chǎn)生影響的關(guān)鍵因素。
3分析利益相關(guān)者
企業(yè)通過識別受其活動和價值鏈直接影響的利益相關(guān)者，能更精準地掌握他們的觀點和需求，進而有效開展溝通與協(xié)作。
通過審視現(xiàn)有參與計劃和繪制利益相關(guān)者圖譜，企業(yè)能夠與關(guān)鍵群體建立穩(wěn)固關(guān)系，為實質(zhì)性評估打下堅實基礎(chǔ)，同時深化對外部環(huán)境影響的理解，優(yōu)化戰(zhàn)略和決策制定。
步驟二
識別實際和潛在的影響、風(fēng)險和機會
該步驟要求企業(yè)識別與其可持續(xù)性事項相關(guān)聯(lián)的實際和潛在影響、風(fēng)險和機會(Impacts, Risks and Opportunity)。
IROs包含企業(yè)在其運營和價值鏈中可能產(chǎn)生的各種環(huán)境、社會和治理方面的影響，包括正面和負面效應(yīng)，以及這些效應(yīng)可能帶來的風(fēng)險或機遇。
企業(yè)進行IROs識別的過程通常包括以下幾個方面：
1對照ESRS清單
企業(yè)使用《ESRS 1》AR16中提供的可持續(xù)性事項清單作為支持，確保識別過程的完整性。同時，除了ESRS清單中列出的事項外，企業(yè)還需考慮自身特定的可持續(xù)性事項。
2內(nèi)外部信息梳理
企業(yè)可以通過內(nèi)部流程（如盡職調(diào)查、風(fēng)險管理或申訴機制）或外部信息源來識別潛在事項，包括與利益相關(guān)者的互動、媒體報道、行業(yè)基準和可持續(xù)性趨勢分析等。
3創(chuàng)建IROs列表
企業(yè)應(yīng)開發(fā)一個包含與其業(yè)務(wù)模式和價值鏈相關(guān)的所有實際或潛在影響、風(fēng)險和機會的事項“長列表”，并準備在后續(xù)步驟中對這些事項進行深入評估和分析。
4評估嚴重性和可能性
對于潛在影響，企業(yè)還需評估其發(fā)生的可能性以及影響的嚴重性。這涉及到對潛在負面影響的規(guī)模、范圍和不可逆轉(zhuǎn)性進行評估。
5提高披露透明度
ESRS要求企業(yè)在可持續(xù)性報告中透明地披露其與受影響利益相關(guān)者的協(xié)商過程，以及這些協(xié)商如何影響實質(zhì)性評估過程。
步驟三
應(yīng)用雙重實質(zhì)性標準評估和確定IROs
企業(yè)執(zhí)行實質(zhì)性評估需要整合影響實質(zhì)性和財務(wù)實質(zhì)性的考量，以識別具有重大意義的IROs。
1參考ESRS標準，設(shè)定閾值
企業(yè)依據(jù)ESRS設(shè)定的客觀標準，采用定量和定性閾值來衡量實際和潛在影響的嚴重性，同時評估相關(guān)風(fēng)險和機會對財務(wù)狀況的具體影響。這涉及到評估影響的范圍、規(guī)模和不可逆轉(zhuǎn)性，以及風(fēng)險和機會發(fā)生的可能性和潛在的財務(wù)后果。
2與利益相關(guān)者進行深入對話
收集利益相關(guān)者的見解和反饋，確保評估結(jié)果能夠真實反映各方的關(guān)注和期望。企業(yè)通過與利益相關(guān)者的深度對話和反饋搜集，以確定哪些IROs對企業(yè)及其利益相關(guān)者最為關(guān)鍵。
3確定實質(zhì)性IROs的清單
企業(yè)根據(jù)上述步驟確定的IROs清單，在可持續(xù)性報告中披露相關(guān)信息。企業(yè)整合IROs長清單中議題的影響實質(zhì)性和財務(wù)實質(zhì)性的評估結(jié)果，并通過與利益相關(guān)者的溝通證實評估結(jié)果的準確性，從而得到一份最終版本的IROs清單作為企業(yè)的披露議題列表。
步驟四
報告
該步驟中，企業(yè)需要全面報告實質(zhì)性評估的過程和結(jié)果。
包括詳細描述識別和評估實質(zhì)性影響、風(fēng)險和機會的方法和過程，披露這些因素如何與企業(yè)戰(zhàn)略和商業(yè)模式相互作用，并根據(jù)ESRS要求，透明地公開與利益相關(guān)者的協(xié)商過程及其對評估結(jié)果的影響。
企業(yè)還需披露其可持續(xù)性聲明中涵蓋的ESRS披露要求，并解釋確定披露信息的標準和閾值。此外，企業(yè)應(yīng)整合影響實質(zhì)性和財務(wù)實質(zhì)性的評估結(jié)果，提供對企業(yè)可持續(xù)性表現(xiàn)的全面視圖，并提供適當(dāng)?shù)奈募涗浺灾С制湓u估過程，確保報告的可信度。
應(yīng)用范圍
從2024年開始，所有在歐盟上市的公司、大型未上市公司、以及在歐盟有重大經(jīng)濟活動的跨國公司，包括金融機構(gòu)，都將首次強制性地按照企業(yè)可持續(xù)性報告指令（CSRD）的要求，遵循歐洲可持續(xù)性報告標準（ESRS），進行可持續(xù)性信息披露，確保其報告全面反映企業(yè)在環(huán)境、社會和治理（ESG）方面的表現(xiàn)。
除了強制性要求在歐盟上市或運營的大型公司遵循ESRS進行可持續(xù)性報告外，CSRD的影響力還擴展到了這些公司的供應(yīng)鏈企業(yè)。此外，CSRD的影響還可能擴展到非政府組織和行業(yè)協(xié)會等其他組織。這些組織雖然不被強制要求按指令披露，但也可能需要公開相關(guān)活動的環(huán)境和社會影響信息。
隨著CSRD和ESRS的逐步實施，企業(yè)可持續(xù)性報告正邁向一個新的時代。通過標準化的報告格式和明確的披露要求，企業(yè)能夠更清晰地展示其在環(huán)境、社會和治理方面的表現(xiàn)，同時也為投資者和利益相關(guān)者提供了更可靠的信息來源。
在未來的商業(yè)環(huán)境中，可持續(xù)性將成為企業(yè)競爭力的核心要素之一。ABeam將繼續(xù)可持續(xù)發(fā)展的最新動態(tài)，為企業(yè)提供專業(yè)的咨詢服務(wù)，助力企業(yè)在可持續(xù)發(fā)展的道路上穩(wěn)健前行。感謝您的關(guān)注，讓我們共同期待一個更加可持續(xù)的未來！
下篇文章我們將就IFRS – ISDS：國際財務(wù)報告可持續(xù)披露準則進行解析，敬請期待。
