2025年8月，機(jī)器人賽道迎來“政策+事件”雙重催化——8月8日世界機(jī)器人大會(huì)啟幕，疊加北京、上海、浙江等地人形機(jī)器人政策推出，千億級(jí)產(chǎn)業(yè)集群政策落地，板塊熱度持續(xù)攀升。本周機(jī)器人板塊已上漲6.05%，人形機(jī)器人細(xì)分板塊領(lǐng)漲7.52%。
作為機(jī)器人板塊概念企業(yè)，均勝電子股價(jià)自8月4日17.93元攀升至6日19.23元，漲幅6.07%，與板塊同步，現(xiàn)在回落到18.66元。在這波政策與事件共振的紅利期中，均勝電子能否憑借技術(shù)儲(chǔ)備與資金優(yōu)勢(shì)，真正抓住機(jī)遇？
政策與事件共振，機(jī)器人“量產(chǎn)降本”進(jìn)入關(guān)鍵驗(yàn)證期
從政策端看，北京、上海、浙江等地明確提出“千億級(jí)機(jī)器人產(chǎn)業(yè)集群”目標(biāo)，核心聚焦具身智能技術(shù)研發(fā)與商業(yè)化落地，政策紅利已從“口號(hào)”轉(zhuǎn)向“落地”。從事件端看，8月8日世界機(jī)器人大會(huì)算是“風(fēng)向標(biāo)”，將集中展示“大小腦”技術(shù)迭代、數(shù)據(jù)采集規(guī)模突破等。
國(guó)金證券的預(yù)判是下半年有望進(jìn)入“交卷期”，部分場(chǎng)景或率先放量。 人形機(jī)器人2025年將成為核心投資主線。
這一階段的關(guān)鍵是“量產(chǎn)能力”與“訂單轉(zhuǎn)化”：若企業(yè)能深度參與核心部件供應(yīng)，將直接受益于“量產(chǎn)降本”帶來的訂單放量。而均勝電子的“汽車+機(jī)器人Tier1”轉(zhuǎn)型定位，恰好踩中了這一邏輯。
2、均勝的“技術(shù)+資金”雙優(yōu)勢(shì)，能否轉(zhuǎn)化為訂單？
轉(zhuǎn)型不是口說說，要有落地，就是訂單，均勝在機(jī)器人賽道的布局也并非“跟風(fēng)”：
其一，技術(shù)儲(chǔ)備上，公司在汽車電子領(lǐng)域積累的傳感器、執(zhí)行器、電池管理、機(jī)器外殼等技術(shù)，可直接遷移至機(jī)器人感知層與執(zhí)行層。
其二，資金實(shí)力上，作為年?duì)I收超500億元的汽車零部件龍頭，其研發(fā)投入與產(chǎn)線擴(kuò)張能力遠(yuǎn)超中小廠商，能為機(jī)器人業(yè)務(wù)提供“技術(shù)-量產(chǎn)-成本”的全鏈條支撐。
更關(guān)鍵的是，均勝已深度參與智元機(jī)器人的合作若這一合作落地，其將直接受益于“量產(chǎn)降本”階段的訂單釋放——參考汽車零部件行業(yè)“定點(diǎn)→量產(chǎn)→放量”的路徑，2025年下半年訂單落地情況十分關(guān)鍵。
市場(chǎng)短期看情緒催化，中長(zhǎng)期看“訂單轉(zhuǎn)化”與“成本控制”。8月機(jī)器人紅利窗口期，均勝電子靠技術(shù)儲(chǔ)備、資金實(shí)力及潛在訂單綁定，還是能捕捉到情緒與事件驅(qū)動(dòng)的機(jī)會(huì)；但能否真正“抓住紅利”，最終要看其能否在“量產(chǎn)降本”階段轉(zhuǎn)化為訂單，并實(shí)現(xiàn)成本領(lǐng)先——這既是機(jī)遇，也是檢驗(yàn)其轉(zhuǎn)型成色的關(guān)鍵。
