騰易研究院：中產(chǎn)家庭占乘用車市場(chǎng)逾45% 債務(wù)承壓或牽動(dòng)車市走勢(shì)

2024年中國(guó)購(gòu)車家庭負(fù)債滲透率65.97%，戶均負(fù)債62萬(wàn)元，壓力仍存，謹(jǐn)防“中產(chǎn)陷阱”

2015至2019年期間，受房地產(chǎn)市場(chǎng)持續(xù)升溫及P2P金融頻繁暴雷等因素影響，購(gòu)車家庭負(fù)債滲透率迅速上升，2019至2020年曾超過(guò)80%，即八成以上購(gòu)車家庭負(fù)有債務(wù)，潛在風(fēng)險(xiǎn)較高。新冠疫情發(fā)生后，該比例有所緩解，疫情結(jié)束后進(jìn)一步下降，2024年跌破70%。部分在2010至2019年貸款購(gòu)房的家庭，雖原定貸款期限為20至25年，但因利率調(diào)整、收入增長(zhǎng)等原因，在約10年左右提前還清房貸，推動(dòng)整體負(fù)債水平下降。2020至2024年期間，全國(guó)法拍房數(shù)量明顯增加，成為值得關(guān)注的現(xiàn)象。

從負(fù)債分布看，2024年中國(guó)購(gòu)車家庭負(fù)債總額集中在20至70萬(wàn)元區(qū)間，占比接近四成，其中50至70萬(wàn)元區(qū)間最為集中，占比接近14%。負(fù)債超過(guò)70萬(wàn)元的占比大幅下滑，70至100萬(wàn)元占比降至10%左右，100至150萬(wàn)元降至9%左右，150至200萬(wàn)元約為6.5%。負(fù)債超過(guò)200萬(wàn)元的家庭占比不足3%，但其絕對(duì)規(guī)模較大，推高了整體戶均負(fù)債水平。若以年收入二三十萬(wàn)元的中產(chǎn)家庭為例，每年以三分之一收入還債，仍需6至10年才能清償，壓力不容忽視。盡管負(fù)債中位數(shù)為38萬(wàn)元，低于平均值，但對(duì)于年收入10萬(wàn)元以內(nèi)的家庭而言，若每年支出三分之一用于還債，償還周期仍需十年以上，財(cái)務(wù)壓力不容低估。

2020至2024年，中國(guó)乘用車（新車）市場(chǎng)中產(chǎn)化趨勢(shì)加速，中產(chǎn)家庭占比從不足35%迅速提升至45%以上，成為市場(chǎng)新主力。2025至2030年，若中產(chǎn)家庭在市場(chǎng)中的占比繼續(xù)上升，而其債務(wù)狀況未能改善，甚至制約其增購(gòu)、換購(gòu)需求，中國(guó)車市或?qū)⑾萑搿爸挟a(chǎn)陷阱”，屆時(shí)車企著力推進(jìn)的高端化戰(zhàn)略將面臨嚴(yán)峻考驗(yàn)。

住房負(fù)債成絕對(duì)主因：超85%中產(chǎn)受累；教育位居第六；網(wǎng)絡(luò)詐騙進(jìn)前十

2024年，中國(guó)仍有65.97%的購(gòu)車家庭背負(fù)債務(wù)，戶均負(fù)債達(dá)62萬(wàn)元，其中住房貸款是導(dǎo)致家庭高負(fù)債的核心原因。近八成購(gòu)車家庭因購(gòu)房產(chǎn)生負(fù)債，其占比遠(yuǎn)高于購(gòu)車、臨時(shí)周轉(zhuǎn)、裝修及創(chuàng)業(yè)等其他原因。在中產(chǎn)與富裕階層中，因購(gòu)房負(fù)債的家庭比例均超過(guò)85%，顯著高于工薪家庭。從具體金額看，2024年購(gòu)車家庭的戶均房貸余額為46萬(wàn)元，占家庭總負(fù)債的74.47%。因此，若要緩解購(gòu)車家庭的債務(wù)負(fù)擔(dān)，關(guān)鍵著力點(diǎn)在于減輕房貸壓力。

近年來(lái)，教育支出快速成為購(gòu)車家庭負(fù)債的重要原因之一，2024年占比已超過(guò)9%，位列第六。這一現(xiàn)象與持續(xù)存在的高額課外輔導(dǎo)費(fèi)用以及民辦大學(xué)學(xué)費(fèi)的快速上漲密切相關(guān)。截至2025年9月，民辦大學(xué)年學(xué)費(fèi)普遍在二至五萬(wàn)元，加上每月生活費(fèi)等開(kāi)支，一個(gè)大學(xué)生每年往往需要四至五萬(wàn)元，對(duì)不少家庭構(gòu)成沉重負(fù)擔(dān)。若一個(gè)家庭同時(shí)有兩個(gè)孩子就讀大學(xué)和初中，經(jīng)濟(jì)壓力則更為突出。國(guó)內(nèi)高校不能只盯著學(xué)費(fèi)向歐美看齊，能否先把學(xué)術(shù)水準(zhǔn)提上去！

隨著老齡社會(huì)的加速到來(lái)以及重大疾病呈現(xiàn)年輕化趨勢(shì)，醫(yī)療支出已成為中國(guó)購(gòu)車家庭負(fù)債的重要原因之一，2024年占比超過(guò)7%。值得注意的是，網(wǎng)絡(luò)詐騙首次進(jìn)入購(gòu)車家庭負(fù)債原因前十位，2024年占比達(dá)4.73%，位居第八，現(xiàn)象令人震驚。其中，工薪階層的受害滲透率超過(guò)8%，成為網(wǎng)絡(luò)詐騙的主要目標(biāo)群體。近年來(lái)中國(guó)政府持續(xù)加大打擊網(wǎng)絡(luò)詐騙力度，有效遏制了其蔓延勢(shì)頭，避免了更嚴(yán)重后果的發(fā)生。展望2025至2030年，期待相關(guān)部門繼續(xù)加強(qiáng)治理，推動(dòng)網(wǎng)絡(luò)詐騙退出購(gòu)車家庭負(fù)債原因前十榜單。同時(shí)，廣大購(gòu)車家庭也需提高防范意識(shí)，做到青年不參與賭博、中年不涉足裸聊、老年不輕信刷單，切實(shí)筑牢防詐防線。

此外，隨著居民生活水平提高，旅游消費(fèi)也進(jìn)入購(gòu)車家庭負(fù)債原因的前十，這一趨勢(shì)在一定程度上有利于帶動(dòng)旅游產(chǎn)業(yè)發(fā)展，特別是與自駕游相關(guān)的行業(yè)。

已婚家庭成負(fù)債主力：戶均負(fù)債超70萬(wàn)元，滲透率近70%，“組建家庭”伴隨顯著經(jīng)濟(jì)壓力。

2024年，中國(guó)已婚購(gòu)車家庭的戶均負(fù)債總額突破70萬(wàn)元，明顯高于單身用戶的不足30萬(wàn)元。已婚家庭的負(fù)債滲透率接近70%，而單身用戶僅為50%多。近年來(lái)，越來(lái)越多中國(guó)青年選擇不結(jié)婚，除個(gè)人興趣偏好，追求自由生活，規(guī)避離婚風(fēng)險(xiǎn)等因素外，現(xiàn)實(shí)中的經(jīng)濟(jì)負(fù)擔(dān)也是重要原因，如結(jié)婚成本高、養(yǎng)育子女壓力大等。

在已婚購(gòu)車家庭中，最大負(fù)債來(lái)源為購(gòu)房，占比超過(guò)80%。若為2016至2023年間結(jié)婚并購(gòu)房的家庭，普遍面臨較高的房貸壓力。緊隨其后的是購(gòu)車與裝修，前三大負(fù)債原因均與婚姻直接相關(guān)，成為壓在已婚家庭身上的沉重負(fù)擔(dān)。

若夫妻雙方都有工作，婚后家庭收入通常有所提升，甚至可能進(jìn)入中產(chǎn)行列。減輕已婚家庭的債務(wù)壓力，有助于穩(wěn)定并培育中產(chǎn)階層的汽車消費(fèi)市場(chǎng)。

盡管單身購(gòu)車用戶的負(fù)債也主要集中在購(gòu)房和購(gòu)車兩項(xiàng)，但滲透率顯著低于已婚家庭，其中購(gòu)房負(fù)債不足50%，購(gòu)車負(fù)債僅30%。若不考慮傳統(tǒng)家庭觀念中的傳宗接代需求，單身生活相對(duì)更為輕松。在不少城市，尤其是一線都市，選擇購(gòu)買高端汽車或小戶型住宅、享受獨(dú)立生活的單身人群日益增多。“我不欠你錢，你不欠我情”的生活方式減少了諸多煩惱。除網(wǎng)絡(luò)詐騙外，賭博也進(jìn)入單身購(gòu)車用戶負(fù)債原因前十位，反映出過(guò)度自由或缺乏約束可能帶來(lái)的負(fù)面效應(yīng)。